中信股份(00267.HK)

美银美林:下调中信股份(00267)目标价至10.5港元,重申“买入”评级

时间:20-09-03 13:47    来源:智通财经

智通财经网

智通财经APP获悉,美银美林目前将中信股份(00267)(00267)目标价由11港元下调至10.5港元,重申“买入”评级。

美银美林发表研究报告指出,中信股份上半年净利润同比下降19%至270亿港元,相比该行预期低4%,主要是因为金融服务和资源/能源板块的贡献减少所致。除去外汇影响,净利润则同比下降16%。净利润包括出售所持麦当劳(MCD.US)权益带来的24亿港元收益。

该行引述管理层指出,中信股份宣布派中期息0.1港元,意味派息比率为11%,虽然上半年调低派息比率,但其目标是将派息比率回到20%至25%的历史高位。该公司将会在下半年再审视情况,或将有正面的惊喜。而该行认为,这要取决于中信银行(00998)的派息。

美银美林将该公司2020年的盈利预测下调5%至450亿港元,以反映盈利表现低于预期。目标价由11港元下调至10.5港元,但认为其估值吸引,重申“买入”评级。