中信股份(00267.HK)

高盛:予中信股份(00267)“中性”评级 目标价升至7.3港元

时间:21-03-31 14:56    来源:新浪

高盛发布研究报告,将中信股份(00267)(00267)目标价由6.7港元升至7.3港元,予“中性”评级。

报告中称,公司去年纯利566亿元,撇除出售麦当劳内地及香港业务权益收益,核心纯利同比升1%至542亿元,符合该行预期。如今年1月企业日摘要所述,公司近月在特定板块经营见复苏,支持其去年下半年纯利同比转升45%,扭转上半年同比跌19%势头。

该行表示,公司大部分纯利来自金融服务,非金融板块业绩好坏参半,特钢、铁矿砂及重工业务强劲,但旗下铝合金车轮制造商中信戴卡去年纯利跌26%,另工程及建筑业务纯利也倒退10%。

高盛认为,公司末期息38.8港仙,全年共派息48.8港仙,全年同比增5%,意味派息比率维持25%。该行上调其2021-23年各年每股盈测17%-19%,以反映业绩及公司优化业务结构的努力,预计今明年纯利分别升13%及6%,至分别640亿及675亿元。